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上证逼近前高,大消费猛涨,最后的狂欢or牛来了?

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?/星空下的牛腩

 

提问者:华大智造要上科创板?

华大基因:我不发表意见(我不告诉你)。


 摘自新浪网


最近传出上科创板的公司还真多,上周五我们刚分析完AI三剑客之一的商汤科技要在科创板IPO(详见A股大反攻!竟是因为这家AI独角要IPO?一文),今天又传来华大基因(300676)的兄弟公司华大智造要上科创板,让牛腩不觉一惊。华大智造难道不就是当时华大收购CGComplete Genomics)用的那个关联公司吗?这难道不是关联交易么?富凯大厦这都能放行?

 

有点常识的韭菜都懂,我国二级市场不存在空穴来风。

 

【华大基因】:本来是贴牌对岸的Life Tech检测仪卖给国内大医院(当然人家会说成共建实验室),或者用自己的实验室设备收中小型医院的样品来做基因检测。后来人家销售干的好,市场占有率高,就琢磨着想往上游发展,自己生产二代测序仪。但是,这里面的生物芯片是个技术难点,至今我国也没完全攻克(说自己已经能自主研发的,就呵呵吧~~此处不展开了)。自己研发不如买个国外的公司,不就有生产能力了么?于是华大找到了对岸的CG

 

【华大智造】:作为华大的关联公司同属一个集团,去对岸直接杀价买了CG,生产牌照握在手里妥妥的做母公司上游。自此以后,华大基因从华大智造买仪器再卖(CG的仪器是超高通量,如果一次不能测大量样本基本买了没用,因此适合大医院),客户稳定,顺便还能生产一些小型相关设备卖给其他基因检测公司,这算是稳稳地幸福了。想当初,华大的飞行质谱还是买的达安基因的。华大基因把重资产生产仪器这部分业务放在了华大智造。

 

或许,这是早就布下的资本运作大罗盘。

 

牛腩发现,今天爆出的这一传闻并非华大智造第一次尝试登陆资本市场。早在2018年,华大智造就谋划在香港IPO,彼时估值50亿美元;这回传言中在科创板估值10亿美元。显然是缩水了。不仅如此,华大智造528日成超过10亿美元B轮融资,牛腩怎么看都觉10亿美元有点寒碜。

 

这年头,搏一搏,单车变摩托。你不着急,你背后的投资人着急啊。


摘自《华大基因2019年年报》 


关于这种关联交易是否能上创业板,主要衡量标准是关联交易占比是否过高。已经是注册制的科创板本来IPO不需要再让富凯大厦御笔朱批,但上交所也是全民所有制,不能和港交所比。牛腩查了一下去年富凯大厦发的《上市公司分拆所述子公司境内上市试点若干规定》中,对拆分资产比例有不超过上市公司净资产30%的规定。目前牛腩看华大智造这个10亿美元的估值,和华大基因602.8亿的市值比还真不算高(当然应该详细的看净资产占比,但目前华大智造未公开)。


 

老规矩,选股要择时。这毕竟还没公布提交IPO申请书,可以潜伏相关题材。但基因检测能在大盘掀起多大浪?牛腩表示深度怀疑。从今天盘面看,测序板块涨的最猛的迪安诊断(300244),其实是碰上了新冠的热点,而且二季度业绩暴增。一般蹭热点的思路都比较简单,龙头华大、达安、贝瑞涨,下面都跟着涨。可惜,这条消息不太给力。牛腩倒是建议大家可以潜伏给华大智造投资的上市公司B轮里就有,兄弟,我就只能帮你这么多了),万一IPO成功还能分到一杯羹。

 

今天大盘整体看还在反弹中,即将接近前期高点3458.79,一旦突破,必定会有更多人空翻多。逗比的是,这时候消费板块又被资金追逐,除了白酒外,海天味业(603288)这种通胀概念也被炒起来了。说明盘面资金还是偏保守了。假如风险偏好提升,一般资金会流向弹性好的科技股和券商、次新。

 

科技股里新能源?涨停最多,有12家,主要是受红头文件的利好影响。但我看炒电池的比关注整车的资金多。看来这行还是上游电池零配件赚钱,不管行情好坏爬这里隔三差五就有个文件刺激一下,算是当下和ICT一样确定性高的板块。

 

咦,貌似对岸又要对菊厂进一步作妖,限制联发科供货……明天是否该轮到半导体缺货概念了?牛腩是死守在ICT里,坚定牛市趋势不变。


毕竟,这年头,搏一搏,单车变摩托。


注:本文不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎,没有买卖就没有伤害。



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文章转载自微信公众号:菠菜的星空

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