/ / 历史会经常重复的:写在天山股份五涨停之后
历史

历史会经常重复的:写在天山股份五涨停之后

  2月14日情人节,天山股份(000877)再次涨停。至此,近期它已经五涨停了。

  天山股份的涨停,让我想起08年“四万亿”出台之后的太行水泥(600553)。当时要搞大基建,太行水泥连续九个涨停。打开涨停后整理了一段,继续稳步上涨。这个九涨停基本上都是一字板,所以让我印象深刻。

  大家不用找这只股了,它在2011年2月18日已经退市,因为按照1:1.2的比例,股份自动转换为金隅股份(601992)。而金隅股份的主营业务是房地产开发,当然也包括大约22%的水泥业务。

  2008年11月份四万亿提出之后,先是银行股疯狂几个涨停,然后缓步上涨。超级大盘股就不说了,单说蓝筹板块,先后上涨以及幅度分别是:

  1、在太行水泥带动下,水泥股最先启动。我当时看中了赛马实业(现在叫宁夏建材600449)和冀东水泥(000401)。这些股票,在1664~3478点的大半年局部牛市中,基本上涨了三倍左右。而且水泥股在3478点之后的大调整之后居然再创新高,让人大跌眼镜。

  2、接着是煤炭和有色股,基本上是四五倍的涨幅。尤其在2007年6月份之后,资源股全面发力。下图是江铜(600362)当时的走势。

  江铜在那个局部牛市,最高价是最低价的6.17倍,也就是涨了5.17倍。普通人如果底部吃进,高位抛出,赚个三四倍应该是可以的。但前提是看准,并且拿住。

  垃圾股云南铜业(000878)当然更牛逼了,大概涨了6倍以上。

  而煤炭股稍微温和一些,普遍涨了三四倍。但是像潞安环能(601699)等优质煤炭股,涨幅也不弱于有色。潞安环能最低价8.91,最高价56.87,涨5.38倍,比江铜还好。

  为什么资源股,尤其是有色股会大起大落呢?这和周期有关。一个周期来了,价格疯涨,股票涨得比价格还凶;但如果周期过去,价格猛跌,也可以让人跳楼。大家别看资源股当时涨得好,那可是从高位跌下来的。云铜从98跌到不足7元(最低价6.81元),多少抄底的都套死割肉,多少人欲哭无泪,那种惨烈,只有经过08年那轮熊市的才有深刻体会。

  3、回到09年的局部牛市。大蓝筹表现基本稳健,但地产股、钢铁股后期发力,涨幅也不小。拿万科来说,从4.80元涨到14.94元,河北钢铁从3.61涨到11.32元,表现都还可以。不过,那轮牛市最猛的就是资源股。

  化工等板块表现也可以。

  不管怎么样,在那轮牛市中借着四万亿的东风,拿住好股票,赚个两倍应该没问题。如果采用“气死庄操作法”,或许可以稳赚五倍以上。

  当然,2009年7月份到达3478点之后,风向变了……

  不过,我越发感到这轮局部牛市和当时很像。这是因为:

  1、08年11月,很多蓝筹已经跌成狗,这轮也一样。像有色股,当年基本上跌了90%。而现在,考虑到过去九年很多公司的营收已经大幅增长,所以从“市值营收比”来看,现在很多有色股的股价,同样是当年的零头,甚至连零头都不到。个别有色股哪怕已经大幅上涨,但估值还不足当年的1/10。两油,更不用说了。所以单从股价来说,就很有潜力。

  2、当时是四万亿刺激大基建,现在是供给侧去产能,做大做强国企。

  3、当时是我国四万亿,现在我国要继续城镇化,而美国的大基建和大制造,不久就会开始。

  4、货币价值早已不可同日而语。看看过去十年我国M2增加了多少,而股价只有当年的零头。国企大蓝筹,传统蓝筹,其价值早已严重低估。

  我举个例子大家就明白了。2月14日收盘,中国铝业(601600)市值700.88亿元,这个数字大不大?

  可能很多人认为,很大。

  但是我要告诉你要怎么衡量。假如北京有800万套房子(应该差不离,只多不少),每套房子100平米,一平米10万,也就是一套房1000万,姑且这么算,那么中国铝业大约相当于北京7000套房的价格。

  这个价格高吗?

  还想不明白,那我就不得不拿着棍子棒喝了:

  7000套房子也就大约10个小区吧,难道中铝这种国企大蓝筹,中国铝业的龙头,还不如北京1/1000的房子值钱?只相当于北京10个小区?!

  难道中国神华,只能买北京25000套房子?

  难道江西铜业、中煤能源,只能买北京500套房子?

  难道两油加起来,只值北京20万套房子?

  目前A股总市值不到60万亿,和北京的总房产市值相当,就算一半是蓝筹(显然多算了),难道中国所有的国企大蓝筹加起来,只值北京不到一半的房子?!!!!

  再想想上海、深圳,想想天津、杭州、南京、武汉、郑州、苏州、乃至更多二线城市,这些城市还没露面呢,难道蓝筹股就这么不堪吗?!

  当头,棒喝!

  TMD还不明白?那就再给一下!

  房地产涨得太多,金融业太疯狂,网络业太疯狂,而传统蓝筹的地位实在太不相称!这就是最强理由!

  如果说美国所有实体企业的估值只有纽约房地产的一半,岂不是让人笑掉大牙?

  写到这里,大家千万别以为我看空房地产了。一二线还要涨涨!地产股也要涨!但我想说的是:现在股市蓝筹背景和08年底有很多相似之处!这就是我想说的!

  而对了,老夫炒股一直有个元杰指数,本周忘贴了。截止到2月10日收盘(上周五),元杰指数如下:

  解释一下:上一周我跑输大盘了。不过这一周的前两天,也就是2月13、14日,则再次跑赢大盘。不过我的元杰指数是一周一贴,而且以后将贴至“老邓说股”,在“元杰财经”这里,这是最后一次贴图。有兴趣的可以长按并关注老邓说股:

  为什么不再在这里发布元杰指数了?因为元杰财经谈的是宏观财经问题,包括股票、地产、国家乃至国际金融甚至政治,但是“老邓说股”则谈的相对具体一些。我必须把这两个号做区分,而且为了防止失联,故意多设了一个号,呵呵。比如这篇谈历史会经常重复,写的是股市大势,那就发到这里。

  本文谈的是股市(主板蓝筹)走牛的进一步理由,和我之前的两篇“大棋”一脉相承。

  邓元杰,财经评论人,国际局势、股市、楼市研究者。关注公众号“元杰财经”,可以获得邓元杰最新的研究成果。原创不易,点与分享,是对本公众号的最大支持。

文章转载自微信公众号:百态人生大观澜

类似文章