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加息!

  12月17日凌晨我突然醒来。明知是半夜,按照常理必须再睡几个小时,但我迷糊了一会儿,还是睡不着了。打开手机一看,凌晨3点37分,再打开新闻一看:美联储加息0.25个点!

  感觉脸上被人抽了一大耳刮子,因为我之前反复分析认为:不会加息。

  大耳刮子。


  这是美联储2006年以来首次加息。老夫既然分析错了,首先承认错误,其次,一起看看世界投行巨头们的观点:

  摩根大通:美联储料将在2016年加息四次。

  瑞银(UBS)称,除今天加息外,预计美联储于明年3月再度加息,2016年总计加息100点。

  摩根斯坦利:今天加息固然重要,但第二次加息时机才是关键问题,明年3月加息的合理可能性应近50%。

  德银资产和财富管理CIP:预计美联储2016年加息2次。

  富国银行:在美联储加息之后率先上调最优贷款利率25个基点至3.5%——为最近七年来首次做出调整,但存款利率仍然保持不变。

  三菱东京日联银行:美联储关注“通胀率的演变路径”。

  "债券天王"格罗斯:2%是美联储利率上限,需要2-3年才能到到。


  我重新审视了我在11月30日的文章《世界大棋局(2):美国真的会加息吗? 》,我仍然坚持我的看法。在欧洲、日本和我国不断宽松的情况下,实际上等于美联储至少加息两三次了。但是联储还要加息,这继续拉开了美国和各国的利率差距。看来,各国以邻为壑的程度在不断提高。


  加息之后,投资者(或投机者)们的心态在短期也发生剧烈变化。美元指数、黄金、美精铜、白银都剧烈震荡,先跌后涨或者先涨后跌,但一个多小时后基本上回到原来的轨道:美元小幅上涨,黄金、铜、白银明显上涨,其中白银涨幅最大,基本接近三个点,从底部大幅反弹。但石油与众不同,加息前就大跌三个多点,凌晨三点加息后继续下跌,收盘时跌4.50个点,每桶35.68美元。

  石油是继续逼迫俄罗斯的节奏,而且石油市场格局和其他商品不同,属于严重供大于求。至于其他大宗商品,投资者们的心态应该是加息说明联储不担心美国经济,美国经济继续向好。

  短期内大宗商品、股市怎么走,我不知道。对于我国楼市和股市的影响,短期内我也不知道。我必须承认:我不知道。嘲笑的就嘲笑吧,取关的就取关吧。


  但是我还想做点分析:在世界日益“去美元化”的今天,美联储特立独行,恐怕只会导致更加去美元化。这样,美元中期该走弱了。从另一个角度分析,既然美联储觉得美国经济会好,那么人们会不会预期美国会暂时成为全球经济的火车头,带动大家一起前进呢?就像08年美国把大家拖入危机,现在会不会有助于大家走出危机(不包括俄国)?如果是这样的话,美元也该中期走弱了。

  因此,新兴市场、大宗商品(除了石油),或许面临强劲反弹。

文章转载自微信公众号:百态人生大观澜

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